亞洲千六億救花旗美林

小豬豬

次 按 風 暴 掃 蕩 全 球 金 融 市 場 ， 不 但 令 投 資 銀 行 的 撥 備 額 大 增 ， 亦 導 致 市 場 資 金 幾 近 涸 ， 銀 行 融 資 出 現 困 難 。 為 了 充 實 資 本 ， 花 旗 集 團 及 美 林 集 團 積 極 向 外 籌 募 資 金 ， 昨 日 不 約 而 同 宣 佈 向 多 家 亞 洲 主 權 基 金 籌 集 巨 額 資 金 的 計 劃 。 前 者 獲 145 億 美 元 資 金 ； 後 者 則 獲 66 億 美 元 ， 合 共 211 億 美 元 （ 約 1646 億 港 元 ） 解 決 短 期 財 政 困 難 。

全 球 銀 行 「 一 哥 」 花 旗 ， 繼 去 年 11 月 獲 阿 布 扎 比 投 資 局 入 股 後 ， 昨 日 表 示 成 功  引 入 一 批 策 略 股 東 ， 包 括 新 加 坡 投 資 公 司 （ GIC ） 、 科 威 特 投 資 局 、 美 國 基 金 Capital Research Global Investors 、 Capital World Investors 、 新 澤 西 州 投 資 公 司 ， 以 及 花 旗 前 行 政 總 裁 韋 爾 及 其 家 族 基 金 ， 當 中 GIC 佔 68.8 億 美 元 。

沙 地 王 子 增 持 花 旗
花 旗 大 股 東 沙 地 王 子 阿 爾 瓦 利 德 亦 增 持 花 旗 股 份 ， 增 持 後 所 佔 股 權 仍 少 於 4.9% 。 阿 爾 瓦 利 德 表 示 ， 是 次 增 持 花 旗 ， 顯 示 他 對 集 團 強 烈 支 持 ， 並 對 其 長 期 業 務 及 盈 利 能 力 充 滿 信 心 。

花 旗 表 示 ， 投 資 者 會 獲 發 花 旗 可 兌 換 優 先 股 ， 年 息 7 厘 ， 並 有 20% 兌 換 溢 價 ， 但 不 會 參 與 集 團 管 理 業 務 ， 亦 無 權 委 任 董 事 局 成 員 。 連 同 阿 布 扎 比 的 75 億 美 元 資 金 ， 花 旗 合 共 籌 得 220 億 美 元 ，成 功  將 集 團 一 級 資 本 充 足 比 率 提 升 至 約 8.2% ， 重 返 目 標 水 平 之 上 。 不 過 ， 摩 根 士 丹 利 仍 看 淡 花 旗 前 景 ， 維 持 其 減 持 評 級 。

另 一 邊 廂 ， 全 球 證 券 經 紀 行 「 一 哥 」 美 林 ， 亦 向 日 本 瑞 穗 金 融 集 團 （ Mizuho ） 及 科 威 特 投 資 局 等 ， 出 售 合 共 66 億 美 元 強 制 性 可 兌 換 優 先 股 ， 藉 以 籌 組 資 金 。 雷 曼 兄 弟 遂 將 美 林 的 目 標 價 ， 由 62 美 元 調 高 至 68 美 元 ； 瑞 銀 則 維 持 中 性 評 級 。

美 林 聲 明 稱 ， 股 份 在 兌 換 前 可 享 有 9 厘 年 息 ， 兌 換 價 為 每 股 52.4 美 元 ， 相 等 於 上 周 五 對 上 三 日 平 均 收 市 價 ， 並 有 17% 兌 換 溢 價 ， 但 投 資 者 不 能 干 涉 美 林 的 經 營 業 務 。 除 瑞 穗 及 科 威 特 兩 大 策 略 性 股 東 外 ， 還 包 括 韓 國 投 資 公 司 、 美 國 基 金 奧 拉 揚 集 團 、 TPG-Axon Capital 、 T. Rowe Price Associates 及 新 澤 西 州 投 資 公 司 。 當 中 瑞 穗 佔 12 億 美 元 。

提 升 資 本 充 足 比 率
美 林 行 政 總 裁 塞 恩 稱 ， 他 首 要 的 任 務 是 將 美 林 的 流 動 資 金 維 持 高 水 平 ， 而 這 幾 次 注 資 不 但 提 升 美 林 的 資 本 比 率 ， 亦 擴 闊 公 司 的 業 務 版 圖 。 若 連 同 淡 馬 錫 及 Davis Selected Advisors 的 62 億 美 元 資 金 ， 美 林 合 共 獲 注 資 128 億 美 元 。
SMBC Friend 證 券 策 略 員 中 西 文 行 表 示 ， 是 次 入 股 有 利 瑞 穗 長 遠 發 展 ， 相 信 會 引 來 其 他 日 本 銀 行 仿 效 ， 這 是 日 本 自 90 年 代 經 濟 泡 沫 爆 破 以 來 ， 首 次 有 日 本 銀 行 入 股 美 國 或 歐 洲 的 金 融 機 構 。 美 林 將 於 明 日 公 佈 業 績 ， 預 計 須 為 次 按 相 關 投 資 撇 賬 150 億 美 元 。