匯控傳供股籌逾千億

小豬豬

全 球 有 逾 20 萬 股 東 的 歐 洲 最 大 市 值 銀 行 控 （ 005 ） ， 去 年 底 起 一 直 被 供 股 集 資 傳 聞 纏 繞 ， 股 價 持 續 「 插 水 」 。 最 新 消 息 透 露 ， 控 將 在 周 一 倫 敦 開 市 後 ， 公 佈 供 股 集 資 ， 涉 及 金 額 120 億 至 130 億 英 鎊 （ 約 1318 億 至 1428 億 港 元 ） ， 若 全 部 屬 實 ， 其 資 本 水 平 將 十 分 充 足 。

控 上 一 次 供 股 集 資 要 追 溯 到 87 年 ， 距 今 達 22 年 。 負 責 包 銷 控 供 股 的 高 盛 、 豐 及 摩 根 大 通 ， 近 日 已 向 機 構 投 資 者 「 探 路 」 ， 特 別 是 中 資 機 構 的 「 接 貨 」 興 趣 。 市 場 估 計 ， 供 股 價 約 為 倫 敦 前 收 市 價 （ 54.54 港 元 ） 折 讓 四 成 或 以 上 ， 供 股 比 率 約 10 供 2 至 10 供 3 ， 最 終 細 則 仍 待 監 管 機 構 核 准 及 公 佈 。

英 歷 來 向 市 場 最 大 額 抽 水
消 息 說 ， 周 一 港 股 開 市 後 ， 控 很 大 可 能 會 宣 佈 即 時 停 牌 。 上 周 兩 份 英 國 報 章 不 約 而 同 披 露 控 有 集 資 計 劃 ， 其 中 《 每 日 電 訊 》 報 指 集 資 額 達 130 億 英 鎊 （ 約 1428 億 港 元 ） ； 而 《 金 融 時 報 》 網 上 版 報 道 則 指 ， 涉 資 超 過 120 億 英 鎊 （ 約 1318 億 港 元 ） ， 集 團 上 周 五 晚 已 就 有 關 計 劃 拍 板 。 若 供 股 成 事 ， 將 是 英 國 有 史 以 來 ， 透 過 私 人 市 場 進 行 的 最 大 型 供 股 集 資 行 動 。 豐 發 言 人 接 受 本 報 查 詢 時 ， 拒 絕 就 傳 聞 置 評 。

儘 管 控 決 定 供 股 集 資 ， 但 消 息 指 ， 董 事 會 仍 會 向 股 東 派 發 08 年 度 末 期 股 息 ， 惟 幅 度 將 減 少 ， 理 論 上 派 息 雖 會 削 弱 集 團 資 本 水 平 ， 一 定 程 度 抵 銷 供 股 增 資 作 用 。 不 過 ， 消 息 指 ， 因 一 些 持 有 控 的 基 金 組 合 ， 投 資 規 定 列 明 所 持 股 票 必 須 派 息 ， 否 則 可 能 「 換 馬 」 ， 加 上 控 亦 希 望 維 持 派 息 不 會 中 斷 的 傳 統 ， 故 其 股 東 將 獲 派 末 期 息 。

07 年 度 控 末 期 息 每 股 派 0.39 美 元 （ 3.042 港 元 ） ， 全 年 共 派 0.9 美 元 （ 7.02 港 元 ） ， 去 年 首 3 季 度 ， 每 季 各 派 息 0.18 美 元 （ 1.4 港 元 ） 。

投 行 消 息 指 ， 除 3 間 包 銷 商 外 ， 控 未 有 再 委 任 分 包 銷 商 ， 但 近 日 ， 包 銷 商 積 極 與 機 構 投 資 者 接 觸 「 打 底 」 ， 特 別 是 有 中 資 大 客 或 長 線 基 金 客 戶 基 礎 的 投 行 ， 以 便 就 未 獲 股 東 足 額 認 購 的 股 份 餘 額 ， 部 署 「 散 貨 」 。 供 股 價 若 是 收 市 價 的 六 折 ， 供 股 後 佔 集 團 已 擴 大 股 本 將 增 加 近 三 成 規 模 ， 市 場 認 為 控 供 股 比 率 應 不 會 超 過 10 供 3 水 平 ， 否 則 便 稍 屬 負 面 訊 號 ， 暗 示 其 一 級 資 本 較 估 計 弱 。

包 銷 商 積 極 接 觸 中 資 大 戶
英 國 《 獨 立 報 》 上 周 一 率 先 報 道 ， 控 行 政 總 裁 紀 勤 ， 上 周 在 倫 敦 會 見 逾 20 間 機 構 投 資 者 ， 商 討 尋 求 資 金 對 策 並 「 試 溫 」 ， 報 道 指 集 團 擬 供 股 集 資 200 億 美 元 （ 約 1560 億 港 元 ） ， 預 料 在 業 績 公 佈 前 取 得 進 展 。 市 場 相 信 ， 控 若 供 股 集 資 170 億 美 元 （ 1326 億 港 元 ） ， 應 足 夠 讓 其 一 級 資 本 水 平 ， 提 高 至 優 於 一 眾 歐 美 銀 行 對 手 。

控 主 要 股 東
蘇 格 蘭 皇 家 銀 行 　 持 股 量 ： 5.01%
巴 克 萊 　 持 股 量 ： 4.27%
Singularis Holdings 　 持 股 量 ： 2.96%
M&G Investment 　 持 股 量 ： 2.18%

tommytang

thx